LBOファイナンスとは、企業やファンドが他社を買収する際、自己資金だけではなく、買収先の資産や将来のキャッシュフローを見合いとした借入等で調達した資金を元手に買収を行う方法です。少額の投資元本を元に、レバレッジを効かせて企業買収を行うことから、このように呼ばれています。LBOを行うには、被買収会社に現預金や有価証券などの換金可能資産が多い方が実行しやすいと言われています。
LBOに際して提供されるファイナンスは、シニアローン、メザニンローン、劣後社債、優先株式、またはこれらを組み合わせたものなど、案件により様々な形態をとり、また、複数のプレイヤーがそれぞれ異なる目的をもって案件に関与するため、関係者の利害関係が非常に複雑になります。
【LBOファイナンス関連業務に必要なスキルは？】
LBOファイナンスに関わる業務は、投資銀行、銀行、信託銀行、投資ファンド、リース会社、財務アドバイザリーをはじめ、戦略コンサルティングファーム、弁護士事務所など幅広く存在しており、M&A業務の経験者、金融関連の審査業務経験者はもちろんのこと、MBA保有者や弁護士、公認会計士、税理士資格を有する人材が求められます。また、ほとんどのケースでビジネスレベルの英語力が求められます。
